ケイマン諸島政府は、ファンドマネージャー向けに2つの法律を発表し、さまざまなファンドタイプに登録およびその他の要件を課しています。
バックグラウンド
ミューチュアルファンド法（2020年改正）のセクション4（4）に基づいてケイマン諸島通貨局（「CIMA」）への登録が現在免除されているケイマン諸島のミューチュアルファンドは、（i）株式または持分は、15人以下の投資家によって保有されており、（ii）その過半数は、投資信託（「セクション4（4）ファンド」）の運営者を任命または解任することができます。 2020年2月7日に施行された2020年資金（改正）法（「法律」）は、CIMAに登録し、CIMAの規制範囲に含まれます。
ケイマン諸島政府は、ファンドマネージャーに関連する2つの法律を発表しました。
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- インクルード投資信託（改正）法、2020年（MF（A）法）は、以前は免除されていた投資信託をケイマン諸島通貨局（CIMA）に登録することを義務付けています。そして
- the 2020年のプライベートファンド法（PF法）では、特定のクローズドエンド型ファンドビークル（プライベートファンド）がCIMAに登録する必要があります。
2つの法律は、協同組合の管轄と見なされるというケイマン諸島の公約を反映することを目的としています。
どのファンドが影響を受けますか？
投資信託法（2020年改正）は、投資家が15人以下のファンド（セクション4（4）ファンドとして知られる）を提供し、その大多数はファンドの運営者を任命または解任することができ、CIMAへの登録に関する一般的な要件は免除されました。 。
法律は何を変えますか？
a)投資信託改正法
投資信託法（2020年改正）は、投資家が15人以下のファンド（セクション4（4）ファンドとして知られる）を提供し、その大多数はファンドの運営者を任命または解任することができ、CIMAへの登録に関する一般的な要件は免除されました。 。
登録要件
CIMAへの登録に関連して、各セクション4（4）基金は以下を行う必要があります。
- 憲法文書の抜粋の認証されたコピーをCIMAに提出し、投資家の過半数がファンドの運営者を任命または解任できることを示します。 （ただし、ファンドは募集書類を提出する必要はありません。）
- ケイマン諸島を拠点とする監査人が毎年アカウントを監査しています
- ファンドのFYEから6か月以内に、所定のフォームで必要となる可能性のあるその他の情報をCIMAに提出します。
- CIMAに年会費を支払う。
- 他のすべてのCIMA規制対象事業体と同様に、会社である各セクション4（4）ファンドには、取締役登録およびライセンス法に基づいてCIMAに登録する必要がある少なくとも2人の取締役を任命する必要があります。
すべての規制対象投資信託およびセクション4（4）ファンドの口座は、国際財務報告基準または米国、日本、スイスまたはその他の非高リスク管轄区域で一般に認められている会計原則に従って作成および監査する必要があります。
- b) プライベートファンド法
PF法では、CIMAに登録するためにさまざまなクローズドエンド型ファンド（プライベートファンド）が義務付けられています。
PF法の下では、「プライベートファンド」とは、主たる事業が次のようなものです。
“投資リスクを分散し、投資家がそのような事業体の投資の取得、保有、管理、または処分から利益または利益を受け取ることを可能にすることを目的とした投資ファンドのプールを目的または効果とする投資持分の提供および発行。 –
- 投資持分の保有者は、投資の取得、保有、管理、または処分を日常的に管理することはできません。そして
- 投資は、[ファンド]の資産、利益、または利益に基づく報酬のために、直接的または間接的に、プライベートファンドの運営者によって、またはその運営者に代わって全体として管理されます。”
その結果、多くのパラレルファンドまたはフィーダーファンドが登録する必要があると思われます。
ただし、この定義には、年金基金、保有車両、一戸建て事務所などの「非資金契約」は含まれていません。
変更の影響は何ですか？
- Transitional Period :PF法では、既存の私募ファンドと、現在から2020年8月7日までの間に資本拠出を受ける新しい私募ファンドに対して6か月の移行期間が認められています。
登録されていないプライベートファンドは、この日以降に事業を開始できますが、投資家からの資本コミットメントを受け入れてから21日以内にCIMAへの登録申請を提出する必要があります。ファンドは、資本拠出を受け入れる前に登録する必要があります。投資の目的。
- 登録（上記のセクション4（4）の資金に関して）： 各プライベートファンドは、CIMAに所定の詳細を提出する必要があります。ただし、募集書類等の会則書類を提出する必要はありません。
- 登録料： 2020年8月7日以前に登録するプライベートファンドの登録料はありませんが、年会費は2021年1月1日から支払われます。
- 会計監査：規制対象の投資信託と同様に、PF法の対象となる民間資金は、ケイマン諸島を拠点とする監査人による会計監査を毎年受け、6年以内にCIMAに提出する必要があります。ファンドの会計年度末の月。
PF法はまた、資産の評価、ファンド資産の保管、現金の監視、および証券の識別に関するいくつかの要件を定めています。資産の評価、保管、および現金の監視は、独立した第三者が実施する必要があります。ただし、これらの機能は、ポートフォリオ管理機能からの独立性があり、すべての利益相反が特定され、監視され、投資家に開示されるという条件で、ファンドのマネージャーまたはオペレーターが代わりに実施することができます。
4（4）基金はAML役員を任命する必要がありますか？
4（4）ファンドは、ケイマン諸島のAML規制の要求に応じて、マネーロンダリング防止コンプライアンス責任者、マネーロンダリング報告責任者、およびマネーロンダリング副報告責任者をすでに任命しているはずです。
したがって、基金は、登録申請時に、これらの役員の詳細をCIMAに提出する必要があります。
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